Az Európai Falumegújítási Díj kezdeményezés előzménye, hogy az 1988-ban, Graz városában létrejött az Európai Falumegújítási és Vidékfejlesztési Munkaközösség nyolc európai ország és tartomány - köztük hazánk - kezdeményezésére (jelenleg 22 tagja van a szervezetnek). A Munkaközösség céljai között kiemelten szerepelt az egymás közötti kölcsönös tájékoztatás igénye, az ország- és tartományhatárokon átnyúló tapasztalat és információcsere, különös figyelemmel egyes vidéki térségek értékeinek a megismerésére, azok megőrzésére. 1989-ben döntés született a falvak megújulásának ösztönzésére létrehozott Európai Falumegújítási Díj alapításáról, ami 1990-et követően, kétévente kerül kiírásra. Az Európai Falumegújítási Díjjal kapcsolatos koordinációs tevékenységet 2003-tól a Belügyminisztérium látja el.